Forex Swap Investopedia

Den grunnleggende mekanikken til valutaswaps og kryssvalutabaserte swaps (Utdrag fra siderne 73-86 i BIS kvartalsoversikt, mars 2008) En FX swap-avtale er en kontrakt hvor en part låner en valuta fra, og låner samtidig en annen til, den andre parti. Hver part bruker tilbakebetaling forpliktelsen til motparten som sikkerhet og beløpet av tilbakebetaling er fastsatt til valutakursen fremover når kontrakten starter. FX swaps kan derfor betraktes som FX-risikofri sikringslån. Tabellen nedenfor illustrerer fondstrømmene som er involvert i en euro-dollar-bytte som et eksempel. Ved kontraktstart låner A XS USD fra, og låner X EUR til, B, hvor S er valutakursen. Når kontrakten utløper, returnerer A XF USD til B, og B returnerer X EUR til A, hvor F er valutakursen fremover fra begynnelsen. FX swaps har vært ansatt for å heve utenlandske valutaer, både for finansinstitusjoner og deres kunder, inkludert eksportører og importører, samt institusjonelle investorer som ønsker å sikre sine posisjoner. De brukes også ofte til spekulativ handel, vanligvis ved å kombinere to motsetningsposisjoner med forskjellige opprinnelige løpetider. FX swaps er mest likvide på vilkår kortere enn ett år, men transaksjoner med lengre løpetider har økt de siste årene. For omfattende data om den siste utviklingen i omsetning og utestående i valutaswapper og valutaswapper, se BIS (2007). En kryssvalutabasert bytteavtale er en kontrakt hvor en part låner en valuta fra en annen part og samtidig gir samme verdi, til gjeldende spotrenter, av en annen valuta til den aktuelle parten. Partene som er involvert i bytteavtaler pleier å være finansinstitusjoner, enten å handle alene eller som agenter for ikke-finansielle selskaper. Tabellen nedenfor viser strømmen av midler involvert i en euro-dollar-bytte. Ved kontraktstart låner A XS USD fra, og låner X EUR til B. Under kontraktsperioden mottar A EUR 3M Libor fra, og betaler USD 3M Libor til, B hver tredje måned, hvor er prisen på grunnbyttet, avtalt av motparter ved kontraktstart. Når kontrakten utløper, returnerer A XS USD til B, og B returnerer X EUR til A, der S er den samme valutakursen som ved kontraktstart. Selv om strukturen av kryssvalutabaserte swaps varierer fra valutaswap, tjener den tidligere i utgangspunktet samme økonomiske formål som sistnevnte, bortsett fra utveksling av flytende renter i løpet av kontraktsperioden. Grunnleggende valutaswapper har vært ansatt for å finansiere investeringer i utenlandsk valuta, både av finansinstitusjoner og deres kunder, inkludert multinasjonale selskaper som er involvert i utenlandske direkte investeringer. De har også blitt brukt til å konvertere valutaer av gjeld, særlig av utstedere av obligasjoner i utenlandsk valuta. Mirroring tenor av transaksjonene de er ment å finansiere, de fleste valutaswapper er langsiktige, generelt mellom en og 30 år i løpetiden. Investeringsforhandlingen forex swap Topp investopedia forex swap Forex Trading nettside Forex Trading oss investopedia forex swap investopedia Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Forex Trading Inngangsside Forex Trading oss investopedia valutaswap Artikkelen investopedia forex swap Mange handelsguruer har gjort sitt bidrag på en eller annen måte til måten vi handler i dag. Et verdifullt verktøy som ble bidratt av en handelsguru Ralph Nelson Elliot er 5-3 bølgen. Ifølge ham er den tilsynelatende kaotiske måten som aksjemarkedene oppfører seg, egentlig ikke så. Det er faktisk mønstre som kan dannes av svingningene som den uberegnelige oppførelsen av markedet viser. På noe tidspunkt er det repetitive mønstre som kan observeres som Elliot kalte bølger. I sin Elliot Wave Theory forklarte Elliot at disse bølgene er representasjoner av mønstre dannet av oppover og nedover svinger av hvordan handelsmenn faktisk reagerer på markedet. Mens Elliot Wave Theory ble opprinnelig formulert basert på aksjemarkedet, gjelder teorien også for forex trading. 5-3 bølge mønsteret illustrerer hvordan et trendende marked beveger seg. Mønsteret er laget av impulsbølger og korrigerende bølger. Det innledende 5-bølge mønsteret viser hvordan markedet gjør sitt første skritt oppover, og deretter flyttes ned igjen når folk i den opprinnelige bølgen bestemmer seg for å ta fortjeneste på grunn av oppfatningen av at aksjen blir overvurdert. Dette vil flytte opp igjen på en måte før det rea. BREAKING DOWN Bytte renteswaps I en renteswap bytter partene kontantstrømmer basert på et nominelt hovedbeløp (dette beløpet er ikke faktisk utvekslet) for å sikre seg mot renterisiko eller å spekulere. For eksempel, si at ABC Co. nettopp har utstedt 1 million i femårige obligasjoner med en variabel årlig rente definert som London Interbank Offered Rate (LIBOR) pluss 1,3 (eller 130 basispunkter). LIBOR er på 1,7, lavt for sitt historiske utvalg, så ABC-ledelsen er engstelig for en rentestigning. De finner et annet selskap, XYZ Inc. som er villig til å betale ABC en årlig rate på LIBOR pluss 1,3 på en ideell hovedstol på 1 million i 5 år. XYZ vil med andre ord finansiere ABCs rentebetalinger på sitt siste obligasjonslån. I bytte betaler ABC XYZ en fast årlig rente på 6 på en teoretisk verdi på 1 million i fem år. ABC drar nytte av bytte dersom renter stiger vesentlig de neste fem årene. XYZ fordeler om prisene faller, blir flatt eller stiger bare gradvis. Nedenfor er det to scenarier for denne renteswapen: 1) LIBOR stiger 0,75 per år, og 2) LIBOR stiger 2 per år. Hvis LIBOR stiger med 0,75 per år, er selskapets ABCs totale rentebetalinger til sine obligasjonseierne over femårsperioden 225 000: med andre ord vil 75 000 mer enn 150 000 ABC ha betalt hvis LIBOR hadde vært flatt: ABC betaler XYZ 300 000: og mottar 225.000 i retur (det samme som ABCs rentebetalinger til obligasjonseierne). ABCs netto tap på byttet kommer til 75.000. I det andre scenariet øker LIBOR med 2 om året. Dette gir ABCs totale rentebetalinger til obligasjonseierne til 350.000 XYZ, betaler dette beløpet til ABC, og ABC betaler XYZ 300.000 i retur. ABCs netto gevinst på byttet er 50.000. Merk enn i de fleste tilfeller ville de to partene handle gjennom en bank eller annen mellommann, noe som ville ta et kutt på bytte. Hvorvidt det er fordelaktig for to enheter å inngå en renteswap, avhenger av deres komparative fordel i faste eller flytende renteutlånsmarkeder. Andre swaps Instrumenter som utveksles i en swap, trenger ikke å være rentebetalinger. Utallige varianter av eksotiske bytteavtaler eksisterer, men relativt vanlige arrangementer inkluderer varebytter, valutaswapper, gjeldsbytte og totalavkastningsswap. Vareswapper involverer utveksling av en flytende råvarepris, for eksempel Brent Crude-spotprisen. til en fast pris over en avtalt periode. Som dette eksemplet antyder, involverer råvareswappene oftest råolje. I en valutaswap. Partene utveksler renter og hovedstoler på gjeld utstedt i forskjellige valutaer. I motsetning til renteswap er rektor ikke et teoretisk beløp, men byttes sammen med renterforpliktelser. Valutaswapper kan skje mellom land: Kina har inngått bytte med Argentina, og hjelper sistnevnte å stabilisere sine valutareserver. og en rekke andre land. En gjeldsbytteswap innebærer utveksling av gjeld for egenkapital i tilfelle av et børsnotert selskap, dette vil bety obligasjoner for aksjer. Det er en måte for bedrifter å refinansiere sin gjeld. Sum avkastningsswaps I en total avkastningsbytte. Den totale avkastningen fra en eiendel utveksles med fast rente. Dette gir partiet betalingen av fastrenteksponeringen til den underliggende asseta-aksjen eller en indeks, for eksempel uten å måtte bruke kapitalen til å holde den. Index bytte sanntid etter klokkeslett Pre-Market News Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive tabeller Standardinnstilling Vær oppmerksom på at Når du har valgt ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.